移动互联网、物联网与通信基站行业发展

海量网络连接用户对移动通信建设提出新的要求,推动基站行业快速发展,进而带动通信电源需求大幅提升。根据 GSMA 发布的《2019 年移动经济报告》,截至 2018 年底全球有 51 亿人接入移动通信服务系统,预计到 2025 年将增加到58 亿。与此同时,移动互联网用户数量届时将增加到 50 亿人,全球物联网连接设备的数量将达到 250 亿。在全球移动互联网、物联网连接数量快速增长的趋势下,全球网络通讯市场对网络覆盖完善程度和网络服务质量的要求不断提高,移动通信基站建设投资规模将实现强劲增长。根据招商银行研究院报告,截至 2020年 3 月底,我国已建成 5G 基站 19.80 万站。截至 2020 年 4 月,通信运营商 5G基站新一轮招标规模超 52 万站,投资规模高达 766 亿。

根据国内三大运营商年报, 2019 年三大运营商关于 5G 资本开支(包含 5G接入网设备、核心网、传输配套、业务平台、计费改造等)合计投入 412 亿元,占整体投资的 13.7%,合计建成超过 13 万座 5G 基站; 2020 年三大运营商关于5G 资本开支合计投入 1803 亿元,占整体投资的 53.9%,合计新建超过 50 万座5G 基站。通信设备的投资增长必将带动通信电源的增长。

随着移动通信系统从 1G 到 5G 的更新换代,通信设备行业呈现出四足鼎立的格局。截至目前,全球通信设备市场集中度较高,华为、中兴、爱立信、诺基亚等少数几家公司占据了大部分市场,该等品牌商为了快速提高产能、缩短产品开发周期、降低生产成本,业务重心向产品研发、品牌推广以及市场营销转移,对电子制造服务外包需求不断扩大。品牌商通常会与 EMS 企业建立了长期稳定的合作关系,保障了网络能源 EMS 行业的稳定需求。